Театр-студия на Юго-Западе открыл свой первый сезон в 1977 году спектаклями «Урок дочкам» и «Беда от нежного сердца». Начиная с 1986 года труппа гастролировала за рубежом.

В 1985 году театр получил звание Народного, а в 1991 году государственного театра в системе Комитета по культуре Правительства Москвы и стал называться Московский театр на Юго-Западе.

Основатель и руководитель театра народный артист России Валерий Белякович.